先是，斡里雅布军既还，尼玛哈尚留隆德。遣签书路允迪等以和议之书上之。尼玛哈闻斡里雅布获金帛不赀而已无所得，于是遣使数辈求赂。时勤王之师踵至，大臣有轻敌意，猥曰：“吾兵盛如此，当与虏抗。且彼既领肃王过河，吾盍留其使，与之相当。”于是馆其使逾月不遣。有都营赵伦者，燕人，狡狯，惧不得归，乃讦诈以情告馆伴邢倞曰：“金国有伊都者，领契丹精锐甚众。贰于金人，愿归大国，可结之以图二敌。”倞遂以闻，大臣信之，即以诏书授倞，赐伊都纳衣巾中，仍赐伦等绢各千疋、白金千两。伦至尼玛哈所，首以其书献之。尼玛哈大怒，以伦书表闻其主，其主报云：“深入攻讨，委元帅从长措置。”尼玛哈遂复提兵南下。又麟府折可求来献言：“夏国之北，有大辽天祚、梁王与林牙萧太师出榜，称金人不道，与南朝奸臣结约，毁我宗庙。今闻南朝天子逊位，嗣君明圣，如能合击金人，立我宗社，则当修好如初。”吴敏以为然，乃奏上，令致书粱王由河东入麟州，为尼玛哈游兵所得，故敌以为辞云。
尼玛哈陷汾州，知州张克戬坚守以待敌，俄闻朝廷分河东为两路：隆德为东路，平阳为西路，各命守臣救汾。兵未至而城陷，克戬朝服南向，焚香拜舞，乃自引决。其家死于难者凡八人。绍兴中赠忠悫。下哀痛诏，命两河互相救援。雨木冰。壬子，诏太常礼官集议金主尊号，命康王使斡里雅布军。先是，王云奉使军前回，称金人索谢和议礼物，须康王亲到，议乃可成，故有是命。尼玛哈陷平阳府。初，金人犯汾州。议者谓汾州之南有回牛岭，险峻如壁，可以控扼。于是命将以守，朝廷又遣刘琬统众屯平阳，以扞北边。然国用乏竭，仓廪不足，士之守回牛岭者，日给豌豆二升或陈麦而已。士笑曰：“军食如此，而使我战乎！”金人领精锐师寇回牛岭于山下，仰望官军曰：“彼若以矢石自上而下，吾曹病矣。”徘徊未敢进前。俄而官军溃散，遂越岭至平阳。琬领兵遁去，城遂陷，凡官吏皆缒城而出，已而威胜、隆德、泽州皆陷。追王安石所赠王爵。辛酉，种师道薨。上临其丧，哭之甚哀。后谥忠宪。十一月甲子，康王入辞，上赐以玉带，抚慰甚厚。王出城北，权留定林院，候冠服礼物成而行。戊辰，云至白军前，言事势中变，欲得三关而止，不然进取汴都。中外大骇。康王复入门。己巳，集百官议三镇于延和殿，各给笔札。文武分列廊庑凡百余人，惟梅执礼、孙傅、吕好问、洪刍、秦桧、陈国材等三十六人言不可与当，范宗尹以下七十人皆欲与之。会李若水归自尼玛哈所，恸哭于庭，必欲从其请。先是，金人遣王云，约以十五日以前告割地书到，不然，以十五日渡河矣。何栗谓唐恪曰：“三镇之地，割之则伤河外之情，不割则太原、真定已失矣。不若任之，但饬守备以待。”恪唯唯。梅执礼建议清野。寻召孙傅及执礼入对，议遂定。癸酉晚，金人至河外，宣抚副使折彦质领兵十二万与之对垒。有罗索大王者曰：“南兵虽多，不足畏之。与之战，则胜负未可知。不若加以虚声，尽取战鼓击之，达旦以观其变。”众以为然。黎明，王师悉溃，遂长驱而南。乙亥，命康王再使斡里雅布，许割三镇，并奉衮冕、辇辂以行，仍尊金国主为皇叔，上尊号十八字。丙子，王及之同金国通和使王汭来云：“军已至西京，不复请三镇，直以画河为言。”陛对殊不逊，有“奸臣辅暗主”之语。上下汹惧，即许之，且以两府二人行。唐恪既书敕，何栗大骇曰：“不奉三镇之诏而从画河之命，何也？”栗不肯书，因请罢，遂断诸路门桥诸军城守。至晚，诏金人已渡河，百官疾速上城。金兵由汜水关渡河，京西提刑许高、河北提刑许亢各统兵防洛口，望风而溃。京师闻之，闭门清野。丁丑，王云、耿延禧、高世则等从康王出城。云白王曰：“京城楼橹，天下所无，然真定城高几一倍。金人使云等坐观，不移时破之。此虽楼橹如画，亦不足恃也。”王不答。庚辰，康王至相州。壬午，康王次磁州，州人杀副使王云。先是，云奉使归，过磁、相，言金人声势非前日比，劝二郡为清野计。二郡从之，撤近城民居，令运积谷入城，磁人以是怨云。王至，恳谒嘉应侯庙，百姓遮马谏曰：“不可北去。肃王已为人误。初言二太子重信义，肃王至河必还，大臣亦保无他。今果如何？”云乘马在后，语百姓曰：“大王谒庙即归，非去也。”或曰：“已有万人守北阙，虽欲行，不可。”耿延禧、高世则谕云勿与辩。云曰：“人言何足恤？”徐进至庙。民心益忿，至厉声指云曰：“清野之人，真奸细也！”祠神毕，云出，遂被害。及王出庙门，父老百姓前拥，言曰：“大王不可北去。今离北门五六十里即有蕃兵。王尚书是细作。适已打叠了。”王遣人谕以不复北行，众乃引退。初，过河之明日，巡警任永为敌骑所掩，问王所在，永不答。后得脱，因请王回相州。会汪伯彦亦以蜡书来，言敌遣五百余骑沿路访问，欲邀袭王。王即回，具奏河北民心不宁，磁人杀王云，不令北去，且闻敌已南渡，故复回相，以俟圣裁。王令韩公裔访得他道，潜师夜起，迟明至相、磁，人无一知者。何栗罢，以陈过庭为中书侍郎、孙傅尚书右丞。遣耿南仲使斡里雅布军，聂昌使尼玛哈军，许以大河为界，且告和。甲申，初下诏清野，内外惊扰，军民乘时掠财货，焚屋宇。有城东巡检龙清等捕杀三百余人，稍定。未几，罢清野指挥，民间鼓舞，而铁骑已逼城下矣。乙酉，斡里雅布犯京师。初，种师道闻真定、太原皆陷，檄召南道总管司勤王兵及陕西制置司团结兵。时总管张叔夜、制置使钱盖得檄，各统兵赴阙。会师道卒，唐恪、耿南仲专务议和，语聂昌曰：“今百姓困匮，养数十万兵于京城下，何以给之？兼既已议和，使金人知朝廷集兵阙下，宁不激怒？”乃止两道兵令毋得妄动，如已起发，却于元来处分屯。两军遂散，陕西军往秦凤、熙河，南道军住金、房、安、复州。及寇傅城，四方兵无一人至者，城中惟卫士、上四军、中军效勇及东西路弓手七万人分四壁守御。大风拔木。张叔夜帅师入卫。初，上以手札趣叔夜提兵入卫，叔夜即自将中军，二子伯奋、伯熊将前、后军凡三万人，至尉氏遇贼游骑，转斗。己丑，至京城，屯于玉津园。至是，勤王之师无一来者。东道总管胡直孺为敌生得，以示城上，都人益恐。寻擢叔夜签书枢密，以其兵入城，同孙傅措置四壁。
闰月，唐恪罢，以何栗为右仆射。甲午，金人陷怀州，守臣霍安国、通判林渊、钤辖张彭年、都监赵士詝、张谋、张潜、统制沈敦、张行中及部队将五百人皆死之。初，城既陷，尼玛哈问：“不肯降者为谁？”安国曰：“安国是宋朝守臣，率众不降。”又问渊等，同对云：“某等与知州一体，皆不肯降。”于是引令东北望金国拜降，皆不屈。尼玛哈令解衣反缚之，遂害十三人而释其余。安国一门，几无噍类。丙申，陷拱州。尼玛哈犯京师，屯青城。戊戌，殿前副都指挥使王宗楚率牙兵千余下城与敌战，统制官高师旦死之。庚子，金人遣萧庆等来贷粮，且议和。癸卯，张叔夜闻南壁飞石击楼櫓，与范琼分麾下兵袭敌营，欲燔炮架。遥见铁骑，王师不克阵而奔，相蹈藉及溺隍死者以千数。聂昌至绛州，谕令割地。绛人不奉诏，为钤辖赵子清所杀，刳其目，碎切之。昌附南仲至显位。每佐佑其说，以误国论，卒至祸变，天下以此罪之。丙午，遣签书枢密院事曹辅、尚书左丞冯懈、宗室士□诣金营请和，乞罢攻城。斡里雅布复遣使来曰：“南朝约和失信，今欲尽得河东、河北之地，然后罢兵。可先割两路地，次遣不割地大臣过营，再讲和好。“敌以洞子屋负土填壕。戊申，命康王构为天下兵马大元帅。初，虏攻城日急，殿中侍御史胡唐老言：”闻康邸奉使至磁、相间，为士民所遏不得进，此天意也。乞就拜大元帅，俾率天下兵入援。“宰臣视奏，犹以”大“字为难，唐老力争曰：”今社稷危矣，仰其拯国，顾惜一“大”字，非计也！“于是募武学生秦仔及张九成、冯朝英、甄邦杰四人赍诏，皆假阁门祇候。惟仔先至，出宸翰云：”檄书到日，康王充兵马大元帅，陈遘充兵马元帅，宗泽、汪伯彦副元帅，速领兵入卫王室。应辟官行事，并从便宜。”王捧诏呜咽，望阙拜恩，军民感动。王子，复遣曹辅、冯懈及仲温、士□使敌营。癸丑，仲温、士□回，云金人须亲王并何栗至军前。甲寅，大风自北起，俄雪下，铺地数尺，连日夜不暂止。敌于通津门及宣化门东立天桥数座，下瞰城中，炮伤王燮足流血。范琼发兵千人自宣化门出战，气甚锐，迫逐敌众，敌弃而北。士卒贪功渡河，未及北岸十余步间，冰陷裂，卒惊乱，敌众临岸。效死迎敌，没者五百余人，自是士气益挫折。乙卯，大雨雪。彗竟天。丙辰，金人由宣化门拥兵登城，守御人弃甲争走，通津门之南亦破，敌兵下城纵火，杀旁居人殆尽。金帅传令：“杀人者族。”遂止。京城自十一月二十五日被围，是日午时陷。上闻城陷，恸哭曰：“朕不用种师道言，以至于此！”初，敌骑之去也，师道尝劝上半渡击之。不从。曰：“异日必为后患！”至是果然。初，敌用云梯薄城，我以撞竿冲仆之，杀敌兵三千人，敌即收瘗。及再攻城，杀我军三百五十余人，经宿犹伏尸城上，破脑贯胸，横卧血中，士卒见之，心惧欲溃。又王宗濋尝许策应军士告身、金碗，卒不与，军士皆怒，出怨言，再召策应，不肯就募。京城阔远，斥候音问不相接，妄传语言相鼓唱，将帅莫有以身先士卒而禁制之，故两日之间，四壁卒皆下。丁巳，先是，李若水出使，留军中久之。及城陷，金人令若水归报，趣何栗来议事。若水入城，见上曰：“金人止欲得两河地，别无他事。”乃遣栗及济王栩为请命使。午后，栗、栩回，同金人四人来议和。御史中丞秦桧、右司员外郎司马朴相继纳款军前。戊午，上御宣德门，赦守御官吏军民之罪，传宣抚谕：“两国已有和议，各令归业。”何栗、郓王楷诣军前请和，金人谓栗、楷曰：“自古有南即有北，不可相无也。金人所期，在割地而已。”又欲邀上皇出郊。栗回，道金人意。上曰：“上皇惊忧已病，不可出。必欲坚要，朕当亲往。”己未，何栗再往军前，诏曰：“大金坚欲上皇出郊，朕以宗庙生灵之故，义当亲往。咨尔众庶，无致惊疑。”辛酉，车驾诣青城，尚书右仆射何栗、中书侍郎陈过庭、同知枢密院事孙傅等从二酋相见，上与语，惟尼玛哈应答琅然，斡里雅布唯唯而已。“)